雅居樂集團(tuán)董事局主席兼總裁陳卓林(中)、雅居樂集團(tuán)副總裁潘智勇(右)、雅居樂集團(tuán)副總裁王海洋(左)
2021年8月18日,雅居樂集團(tuán)控股有限公司(股票代碼03383.HK)發(fā)布2021年中期業(yè)績。憑借穩(wěn)健的財(cái)務(wù)管控及出色的綜合運(yùn)營實(shí)力,雅居樂于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)核心指標(biāo)持續(xù)向好、財(cái)務(wù)表現(xiàn)健康穩(wěn)定、多元業(yè)務(wù)協(xié)同并進(jìn)的高質(zhì)量發(fā)展格局。
財(cái)報(bào)顯示,截至2021年6月30日,雅居樂營業(yè)收入、凈利潤、股東應(yīng)占利潤等多項(xiàng)核心指標(biāo)穩(wěn)健向好。其中,營業(yè)收入錄得385.88億元,較去年同期增長15.1%;凈利潤為64.71億元,同比增長2.1%;股東應(yīng)占利潤為52.90億元,同比增長3.2%。此外,雅居樂宣布派發(fā)截至2021年6月30日止六個(gè)月期間的中期股息為50港仙。
財(cái)務(wù)穩(wěn)健 “三道紅線”全面達(dá)標(biāo)綠檔
穩(wěn)健的財(cái)政狀況保障雅居樂業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。2021年上半年,雅居樂通過加強(qiáng)現(xiàn)金流管理和多渠道融資,持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與財(cái)務(wù)管理的平衡。
報(bào)告顯示,雅居樂手握充足現(xiàn)金,流動(dòng)性充足。截至2021年6月30日,錄得期末現(xiàn)金為人民幣571.60億元,較2020年12月31日上升12.4%。雅居樂獲得的1730億元銀行總授信額度中,約有870億授信額度尚未使用。
2021年上半年,雅居樂境內(nèi)外融資渠道暢通。在境外,發(fā)行于2026年到期4.5億美元5.5%的優(yōu)先票據(jù),并獲授予一筆初始金額為52.53億港元及2850萬美元(附帶增額權(quán))的信貸協(xié)議;在境內(nèi),發(fā)行于2024年到期人民幣14.5億元5.9%的公司債券。
同時(shí),雅居樂債務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,于2021年6月悉數(shù)贖回到期的1億美元8.55%的優(yōu)先永續(xù)資本證券,并將視情況適時(shí)贖回現(xiàn)存的其他永續(xù)債,永續(xù)債規(guī)模將不再增加。此外,還于2021年7月16日成功發(fā)行首筆3.14億美元3.75年期可持續(xù)發(fā)展債券,票面利率為5.5%,標(biāo)志著雅居樂在可持續(xù)發(fā)展金融上邁出了關(guān)鍵一步。
通過多元融資渠道,雅居樂融資成本進(jìn)一步降低,平均融資成本較2020年底下降0.6個(gè)百分點(diǎn)至5.96%。
隨著財(cái)務(wù)指標(biāo)改善與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,雅居樂于2021年上半年實(shí)現(xiàn)“三道紅線”全面達(dá)標(biāo)綠檔。其中,剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率為68.4%,較2020年末下降3.5個(gè)百分點(diǎn);凈負(fù)債率較2020年末再度大幅下降15.7個(gè)百分點(diǎn)至45.3%;現(xiàn)金短債比為1.18倍。
銷售穩(wěn)增 全年銷售目標(biāo)完成過半
報(bào)告期內(nèi),雅居樂持續(xù)迭代產(chǎn)品及服務(wù),并通過多渠道銷售組合及創(chuàng)新線上線下雙結(jié)合的銷售策略,助推銷售規(guī)模穩(wěn)定增長。
截至2021年6月30日,雅居樂集團(tuán)連同其合營公司及聯(lián)營公司以及由本集團(tuán)管理并以“雅居樂”品牌銷售的房地產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)售金額753.3億元,較去年同期增長36.7%,預(yù)售金額目標(biāo)完成率達(dá)50.2%;實(shí)現(xiàn)累計(jì)預(yù)售建筑面積484.8萬平方米,同比增長19.7%;預(yù)售均價(jià)15,539元/平方米,同比增長14.2%。
從銷售貢獻(xiàn)來看,受益于“2+3+N”城市群布局戰(zhàn)略在全國范圍內(nèi)的持續(xù)深化,雅居樂上半年預(yù)售貢獻(xiàn)來自逾80個(gè)城市的215個(gè)在售項(xiàng)目,其中新開售項(xiàng)目20個(gè)。按區(qū)域分布來看,華南和華東占預(yù)售面積的逾52%;按城市群來看,作為戰(zhàn)略深耕城市群的珠三角和長三角占預(yù)售面積的逾48%,在戰(zhàn)略深耕區(qū)域的前瞻布局幫助雅居樂銷售業(yè)績實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健增長。
多元增儲(chǔ) 深耕兩大城市群未來可期
2021年上半年,雅居樂通過招拍掛、勾地及股權(quán)收購等方式,新增22個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,新增預(yù)計(jì)總建筑面積為304.3萬平方米,總土地金額為216.35億元,對(duì)應(yīng)樓面地價(jià)為每平方米7,109元,進(jìn)一步策略性鞏固了集團(tuán)全國業(yè)務(wù)布局。
報(bào)告期內(nèi),雅居樂繼續(xù)聚焦優(yōu)勢區(qū)域,持續(xù)深耕粵港澳大灣區(qū)和長三角區(qū)域,提升市場占有率。同時(shí)積極開拓新興城市,首次進(jìn)入浙江省紹興市。
截至2021年6月30日,雅居樂在大灣區(qū)的土地儲(chǔ)備約為1,386萬平方米,占整體土地儲(chǔ)備的26.2%;在長三角擁有土地儲(chǔ)備696萬平方米,占整體土地儲(chǔ)備的13.1%。上述兩大核心城市群的巨大發(fā)展?jié)摿,將為雅居樂提供長遠(yuǎn)穩(wěn)定的收入。
同時(shí),雅居樂在一線及重點(diǎn)城市成功獲取多個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,包括北京門頭溝區(qū)項(xiàng)目及上海市松江區(qū)項(xiàng)目,以及在廣東中山取得的馬鞍島項(xiàng)目。
隨著優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)的增厚,截至2021年6月30日,雅居樂已布局85個(gè)城市,擁有預(yù)計(jì)總建筑面積為5,295萬平方米的土地儲(chǔ)備,為集團(tuán)未來高質(zhì)量發(fā)展提供重要支撐。
多元協(xié)同 打造第二增長曲線
雅居樂“以地產(chǎn)為主,多元業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展”的營運(yùn)模式持續(xù)顯效,旗下物業(yè)管理及其他多元業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn),雅居樂的第二增長曲線日趨明顯。
截至2021年6月底,雅居樂物業(yè)管理及其他收入分別較去年同期上升57.1%及44.5%;多元化業(yè)務(wù)收入為64.96億元(已剔除關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)營業(yè)額),對(duì)雅居樂整體收入的貢獻(xiàn)占比進(jìn)一步提升至16.8%,同比上升4.2個(gè)百分點(diǎn),實(shí)現(xiàn)了真正的收入多元化。
具體到各多元業(yè)務(wù)板塊上,以雅生活表現(xiàn)最為搶眼。根據(jù)雅生活公告,雅生活于報(bào)告期內(nèi)完成對(duì)上海最大獨(dú)立第三方物業(yè)管理企業(yè)之一的民瑞物業(yè)服務(wù)(上海)有限公司股權(quán)的收購,進(jìn)一步補(bǔ)足雅生活在上海、長三角地區(qū)的市場空白。截至2021年6月底,雅生活錄得營業(yè)額62.47億元,同比上升56.1%;在管面積及合約面積分別為4.24億平方米及5.84億平方米。其中,來自第三方的合約面積(含股權(quán)合作企業(yè))達(dá)4.41億平方米,占總合約面積的75.4%。未來,雅生活將打造為智慧城市綜合服務(wù)標(biāo)桿品牌。
城市更新加快布局。以“城市更新綜合運(yùn)營商”為定位,截至2021年6月30日,雅居樂城市更新已簽訂22個(gè)合作協(xié)議,重點(diǎn)聚焦大灣區(qū),并深入華北地區(qū)及中原地區(qū),已鎖定預(yù)計(jì)建筑面積達(dá)1,492萬平方米,鎖定貨值預(yù)計(jì)達(dá)人民幣4,522億元。
此外,雅城集團(tuán)、環(huán)保集團(tuán)、房管集團(tuán)、商業(yè)集團(tuán)也均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。雅城集團(tuán)將作為領(lǐng)先的綠色生態(tài)人居服務(wù)商,繼續(xù)聚焦綠色生態(tài)景觀服務(wù)及智慧裝飾家居服務(wù)。環(huán)保集團(tuán)期內(nèi)錄得營業(yè)額為12.19億元,同比上升52.6%;同時(shí),品牌綜合實(shí)力持續(xù)提升,獲評(píng)“中國環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)”及“2020年新興環(huán)保領(lǐng)軍企業(yè)”等殊榮。房管集團(tuán)持續(xù)打造優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,業(yè)務(wù)覆蓋商業(yè)代建、政府代建及資本代建,項(xiàng)目累計(jì)總建筑面積達(dá)1000萬平方米。商業(yè)集團(tuán)2021年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)額2.85億元,同比增長17.9%,并于2021年5月1日,迎來旗下首個(gè)雅樂系商業(yè)綜合體——花都雅樂城盛大開業(yè)。
機(jī)構(gòu)唱好 首獲境外投資級(jí)評(píng)級(jí)
盈利能力持續(xù)提升、財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健向好、優(yōu)拓土儲(chǔ)賦能增長、多元布局實(shí)力躍升,報(bào)告期內(nèi),雅居樂的高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢獲得機(jī)構(gòu)一致看好,為其未來強(qiáng)勢發(fā)展前景注入強(qiáng)心針。
2021年上半年,兩大國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪和標(biāo)普雙雙調(diào)升雅居樂評(píng)級(jí)展望。其中,穆迪于2021年3月29日調(diào)升雅居樂評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”,并確認(rèn)其主體信用評(píng)級(jí)為“Ba2”;標(biāo)普于2021年3月30日調(diào)升雅居樂展望至“穩(wěn)定”,并確認(rèn)其主體信用評(píng)級(jí)為“BB”級(jí)。
除境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一直給予雅居樂投資級(jí)評(píng)級(jí)外,2021年6月3日,國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合國際也首次授予雅居樂國際長期發(fā)行人“BBB-”評(píng)級(jí),展望評(píng)級(jí)為“穩(wěn)定”,這是雅居樂首獲境外投資級(jí)信用評(píng)級(jí)。聯(lián)合國際認(rèn)為,憑借持續(xù)多元化的收入來源、豐富的融資渠道,雅居樂未來盈利能力將繼續(xù)保持穩(wěn)定,并高于行業(yè)平均水平。
雅居樂董事局主席兼總裁陳卓林表示,雅居樂始終關(guān)注居住者對(duì)美好生活的向往,重視產(chǎn)品質(zhì)量管理,同時(shí)不斷尋求創(chuàng)新和突破。未來,雅居樂將繼續(xù)堅(jiān)守“以地產(chǎn)為主,多元業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展”的營運(yùn)模式,實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。
編輯:俞童